В условиях, когда все без исключения рынки показывают нестабильность, инвесторы ищут новые инновационные способы для капиталовложений – и находят электронную валюту.

В статье «Инвестиции в золото: вопрос ценой всей мировой экономики» мы рассмотрели краткую историю золота как эквивалента материальных ценностей бумажных валют, а также как самого популярного в истории способа инвестировать на долгосрочную перспективу. Тогда же мы указали, что нестабильность практически на всех рынках (строительном, промышленном, сырьевом, валютном, даже на золотом) делают рисковыми любые инвестиции. Причем сейчас обострился раскол между сторонниками «долларово-денежной» и «золотой» финансовых систем.

Они никогда не ладили между собой и спор о том, что имеет больше рисков, длится еще с XIX века. Но пока любители доллара и золота ссорятся между собой, практически незамеченным для них вырос сильный конкурент, торжественно шествующий по миру – электронные деньги. Центробанки разных стран мира не знают, что с этим делать, генерируя массу противоречивых постановлений, в своем истеричном стремлении все запретить, взять под контроль, обложить налогами… Электронные валюты называют как «будущим мировой экономики», так и «очередной финансовой пирамидой». Кто же прав? Сейчас посмотрим.

Электронные деньги
Электронные деньги (Источник: https://www.flickr.com/)

Что такое «электронные деньги»?

В наше время это чрезвычайно широкое понятие. Сюда относят как действительно электронные валютные системы, такие как Биткоин, так и электронные системы безналичных платежей, хотя последнее является ошибочным. Главный тут вопрос – эмиссия. В последнее время из-под понятия «электронных денег» вывели платежные системы, поскольку появились системы, не перечисляющие аналоги реальных денег, а непосредственно эмитирующие свою валюту в Сети. Они является самостоятельным денежным знаком, который может быть переведен в реальные деньги, но при этом не имеет «привязки» к какому-то количеству золота или денежной «корзины» где-то в банковском хранилище. Совсем недавним трендом можно считать выделение из этого понятия даже таких систем как PayPal или «Вебмани». Они работают в сети и не имеют точного аналога в реальном мире, но при этом номинируются в эквиваленте настоящих валют, а те, в свою очередь, обеспечены материальными ценностями. То есть они сами по себе не являются в полном смысле «электронными деньгами», поскольку являются лишь электронным обязательством к оплате реальными деньгами.

Безусловно, «реальные деньги» - это тоже бумажные долговые обязательства государства (бонды), которые можно обменять в банке на некое количество золота. Несколько иная ситуация только у доллара (он вроде как сам по себе «ценность» согласно Бреттон-Вудской системе), но несмотря на нюансы – доллар также обязан быть чем-то обеспечен. Не зря появилось понятие «нефтедоллары» - они обеспечены не одним золотом, а «корзиной» таких ценных активов, превращающих их из зеленых бумажек с портретами в валюту. Приблизительно также работают и «настоящие» электронные деньги, вот только они не имеют никакой привязки к материальным ценностям – только к электроэнергии или информационным потокам.

История «битков»

Несмотря на сопротивление властей едва ли не всех стран, развитие информационных технологий и электронной коммерции требует развития и систем оплаты онлайн-покупок. И чем стремительнее развивалась эта сфера, тем больше мир нуждался в цифровых «ценностях» и деньгах. Так появились криптовалюты. Они в последние годы стали очень популярны. Причем уже не только как способ покупок, но и как выгодное капиталовложение. Появились также биржи криптовалют.

Но чем криптовалюты отличаются от других электронных денег? Криптовалюты, как биткоины например, имеют свободную эмиссию, что позволяет проводить платежи без комиссий, налогов или иных ограничений со стороны государственных органов. При этом все расчеты персонифицированы, но анонимны – настоящие данные вводить в системе не обязательно. Также считается, что они совершенно безопасны, поскольку каждый «биток» (так в наших краях «окрестили» биткоины) имеет цену, равную потраченной на его производство электроэнергии, и спросу на него. Поскольку спрос этот растет год от года, то инвестирование в Биткоин давно стало привлекательным инструментом для инвестирования, что, впрочем, все равно оставляет его «рисковым активом» - власти постоянно пытаются его хождение ограничить. Это им, однако, пока слабо удается.

Деньги
Деньги (Источник: http://dustinpeterson.me/)

Курс Биткоин и других криптовалют хотя и демонстрирует постоянный рост, но остается нестабильным. Он появился в 2008 году. Тогда битки вообще ничего не стоили. В 2009 их стоимость «выросла» до 0.003 доллара США за 1000 битков. Уже через год стоимость их поднялась в десятки раз, но все-равно оставалась незначительной – 50 центов. В 2011-2012 годах биток начал шествие по миру, но до поры оставался малоинтересным для мира – хватало других объектов для инвестирования (после финансового кризиса на эти годы пришелся наибольший экономический рост). Стоимость его выросла уже до 10 долларов за штуку. Однако в 2013 году все острее становился заметен сырьевой кризис. Тогда начало лихорадить курсы валют, стоимость драгметаллов и т.д. Вкладывать во что-либо в реальном секторе было рискованно, поэтому инвесторы обратились к инновационным технологиям.

Одним из самых передовых веяний в то время была тема электронных денег, и тут то инвесторы узнали о Биткоине. В течение цена на них выросла с 10 до 600 долларов. Bank of America даже сделал прогноз, что через пару лет курс 1 битка может вырасти до 1300 «вечнозеленых». Этот «бум» электронных денег пришелся не по душе властям США и других стран мира. В этом нет на самом деле нет ничего удивительного, поскольку до сих пор толком не известно, кто же стал основателем этой системы. А поскольку единого центра по его управлению нет, то и «прикрыть» такую контору невозможно. Но при этом никто не гарантирует сохранности средств. После законодательных ограничений битки потеряли в цене, упав в 2014 году вдвое – до 310 долларов. В 2015 году они вновь начали медленно расти – до 360 долларов, а в 2016 стали расти уже стремительно. Согласно курсу coindesk.com на 29.04.2016 за 1 биткоин дают 451,21 доллар или 11 364,4 гривен по курсу НБУ. Это говорит о том, что курс биткоина повышается каждый раз, когда начинает лихорадить реальные валюты. В это же время растет цена на золото (даже вопреки конъюнктуре), что наилучшим образом говорит о желании мировых инвесторов сохранить свои капиталы.

Электронная валюта
Электронная валюта (Источник: http://wallpapershacker.com/)

Нематериальные ценности

Главное отличие биткоинов от других электронных денег в том, что он им имеет цену. То есть не является абсолютно виртуальным средством – его цена формируется исходя из количества затраченного на его «добычу» электроэнергии (да, битки не «чеканят», а «добывают» - «занимаются майнингом», что вошло именно в такой форме в русский язык). Для «добычи» битков создана программа со специальным алгоритмом, который может потянуть только по-настоящему мощный компьютер. Первоначальный рост стоимости битков был связан с тем, что начали создаваться «фермы по майнингу» - то есть целые залы были заполнены мощными компьютерами (иногда даже без мониторов – только с одним, у управляющего). Потом начали продаваться специальные компьютеры для майнинга. Все это «связало» биткоин с реальным миром, и теперь эти электронные деньги действительно превратились в часть новой экономической системы, сформированной целиком и полностью в Сети.

Интересно, что армия их сторонников растет с каждым годом, несмотря на сопротивление властей. Более того, недавно было создано микрогосударство – Либерленд на границе Сербии и Хорватии. Оно занимает «огромную» площадь в 7 квадратных километров и располагается на спорных территориях, которые ни одна из сторон не может назвать своей. Так вот – «валютой» этого непризнанного государства является именно биткоин. Фактически, битки становятся символом борьбы с государственным контролем. Причем не какой-то одной страны, а в принципе – всех сразу. Такое «электронное» воплощение мечты анархиста. Неудивительно, что в российском Центробанке недавно едва ли не с паническими нотками в голосе заявляли об увеличении объемов неконтролируемо обналичиваемых средств через электронные кошельки.

Но есть и положительные вести для любителей битков. Так, самой свежей новостью является то, что 29 апреля компания Valve (управляет крупнейшим в мире интернет-магазином компьютерных игр и программ Steam) начала принимать платежи в биткоинах. Это при том, что еще недавно менеджмент эту идею категорически отвергал, называя систему Биткоин чуть ли не «финансовой пирамидой». Однако теперь частью этой «пирамиды» они сами и стали. В компании заявляют, что работать эта система должна не для граждан США, а для жителей Китая, Индии и Бразилии, где западные платежные системы (тот же PayPal) представлены слабо. Об этом сообщает профильное издание «The Geek».

Вопрос удобства

Электронные деньги (в широком смысле) это аналог материальных средств товарно-денежного обмена, а значит и правила их обмена и эволюции будут подобны «настоящим» деньгам. Не зря же «биткоины» в своем названии имеют слово «коин» - от англ. «монета». Поэтому рассмотрим, как эволюционировали золотые монеты – тогда поймем, что ждет биткоины и их аналоги уже в ближайшем будущем.

Люди ощутили потребность в некоем универсальном эквиваленте материальных благ еще в древнейшие времена. Сначала это были разнообразные ракушки, разноцветные камешки и пр. Потом люди заинтересовались шкурками животных и, наконец, металлическими слитками (не только золотыми – медными, бронзовыми, алюминиевыми; железо – тоже изначально было средством обмена). Золото и изделия из него, к которым относятся и монеты, были главным эквивалентом материальных благ в продолжение последних 2-3 тысяч лет. Самые древние монеты появились в древней Лидии при царе Ардисе около 685 года до н. э. Это был древнегреческий город-государство, расположенный на территории нынешней Турции. И были они, конечно же, золотыми.

Но доминирование золота на протяжении веков нисколько не уменьшало интерес к параллельным «валютам». Так, в Киевской Руси наряду с металлическими слитками-гривнами в качестве валюты использовались те же шкуры, мед, воск и пр. Причем гривны эти были разные как по весу, так и по форме, но почти всегда весили около 200 грамм. Делались как из золота, так и из серебра. Несмотря на то, что государство было одно от Балтийского мора до Черного, у каждого влиятельного княжества была своя гривна. Киевская была похожа на ромб, новгородская – на длинный прут, а черниговская была чем-то средним между ними. Были еще литовские (также назывались марками, из-за отметок – «маркировки» и распространились по Северной Европе), татарские и прочие гривны.

WebMoney
WebMoney (Источник: http://www.securitylab.ru/)

Интересно, что новгородскую прут-гривну позже начали рубить на круглые обрубки, внешне напоминающие монеты. Так, собственно, появились «рубли» - от слова «рубить». Как ни парадоксально, но «курс» того «рубля» к гривне был 3-4 к 1. Прошла уже тысяча лет, а курс российского рубля к украинской гривне остался приблизительно на том же уровне. Разве это не удивительно?

1 золотая гривна равнялась 12 серебряным. Серебряная делилась на две серебряные «куны» (монеты-обрубки), те, в свою очередь на 20 ногатов, те – на 25 медных кунов, 50 резанов или 150 вевериц. Таковы были названия чеканившихся на Руси монет. Для примера, грузовая ладья, согласно историческим документам, стоила 3 гривны. Для современного украинца это звучит довольно странно и непривычно (целый корабль за 3 гривны!), но стоит учесть, что почти 400 – 600 грамм золота. По нынешнему курсу, 1 грамм золота стоит более 1 тысячи современных гривен на оптовом рынке. Нетрудно посчитать, что древнерусская ладья стоила бы в наше время более полумиллиона гривен. Но позже от гривен отказались, начав выпуск полноценной валюты в виде монет. Причем с каждым веком масса золотой монеты уменьшалась, поскольку происходила «порча монеты». Это делалось как для удобства (мелкой монетой проще расплачиваться, чем слитком, с которого найти сдачу – целая проблема), так и из-за попыток государства сэкономить.

Это все мы описали для того, чтобы приблизительно стало ясно, как сейчас развиваются и битки. Биткоин – это пиринговая платежная система с ограниченным номиналом. Их может быть выпущено всего 21 000 000. Поскольку на цену битка влияет спрос, то чем больше людей пользуются битками, тем выше стоимость электронной валюты как таковой. Это не значит, что кто-то один может скупить все битки. Система, таким образом, организована, что функционирует только во взаимодействии с остальными пользователями.

При этом уже началась «порча монеты» - из-за высокой стоимости каждого «битка» пользоваться ими для покупок стало неудобно. Для этого были придуманы т.н. «сатоши» - разменная «монета» биткоина. 1 биток может быть «разделен» на 100 000 000 долей. Каждая такая доля и будет называться сатоши в честь полумифического основателя системы (это просто ник в интернете, с которого в Сеть был запущен алгоритм «добычи» битков на персональных компьютерах). Постепенно Биткоин становится абсолютно независимой от властей свободно конвертируемой платежной системой. Причем системой эталонной – появилось множество «клонов» битков, которые не столь популярны и имеют другие алгоритмы расчета своей стоимости.

Интересно, что битки уже перестали быть исключительно электронной валютой. Еще в 2011 году компания из США Casascius Bitcoin Mint начала чеканить настоящие металлические битки. Только ценность их была не в металле, а в голограмме на боку – там был указан цифровой код и специальная метка, которые могли быть считаны системой. Причем каждая такая монета была одноразовой – использовав код (т.е. введя его в систему), монета превращалась в сувенир, а сам биток зачислялся в электронный кошелек.

Перспективы электронных денег

В пределах одной статьи невозможно (да и не нужно, наверное) описывать все тонкости этого сложного и противоречивого мира электронных денег. Важно лишь понять, что электронные ценности уже давно «шествуют» по миру, вовлекая в свои сети больше людей. И это нисколько не негатив. Безусловно, такой процесс делает мировую экономическую систему еще более нестабильной и менее подконтрольной властям, но в этом же и плюс такой системы. Чем больше альтернативных способов для инвестирования – тем лучше, потому что каждый из них – это инструмент, а чем больше инструментов – тем больше возможностей для развития.

Электронная валюта
Электронная валюта (Источник: http://forexmanagermba.com/)

Многие сейчас сомневаются, инвестировать ли в биткоины и их аналоги. После первоначального «бума» они серьезно просели в цене, однако сейчас опять начали расти. Чтобы понять, как будут вести себя битки, нужно просто представить их в виде золотой монеты. Как меняется курс золота от года к году? Похожие колебания есть и у биткоина. Это рынок, и относиться к нему стоит соответствующе. Очевидно, что вкладывать в это все свои средства не стоит, но завести где-нибудь кошелек с незначительной суммой (хотя бы в качестве эксперимента) явно не помешает, ведь потери будут не такими уж заметными, зато, если инвестиция окажется успешной…

Общий вывод такой: электронные стали еще одним инструментов для инвестора. Как и любой инструмент, он не одушевлен – он не может быть плохим или хорошим. Таким его делают люди. Это новый и пока слабо прогнозируемый рынок, но все эксперты сходятся в том, что за электронными деньгами будущее. Поэтому проводить диверсификацию капиталовложений в нашем бестолковом мире нужно обязательно, но при этом следует всегда быть бдительным и следить за основными трендами мировой экономики.