Обзор главных выступлений на финансовой выставке ShowFx World в Киеве.

17 и 18 декабря в пятизвездочном отеле Hyatt Regency Kiev состоялась финансовая выставка ShowFx World, в рамках которой гости мероприятия могли посетить около 20 семинаров от известных украинских и зарубежных трейдеров, финансовых аналитиков и бизнес-тренеров. В течение двух дней спикеры делились с аудиторией своим опытом в сфере управления финансами и инвестирования, рассказывали о секретах успешного трейдинга, а также делали экономические прогнозы.

Мероприятие собрало весьма разношерстную публику: здесь были как начинающие трейдеры, так и опытные знатоки финансовых рынков. Хотя считается, что игра на биржах – это исконно мужское занятие, но представительницы женского пола также украсили выставку своим присутствием и не стеснялись задавать вопросы спикерам. Отдельно стоит упомянуть о трейдерах, скажем так… старшего поколения. Один из них, например, в первый день выставки пытался рассказать аналитику ИнстаФорекс, как правильно торговать на валютных биржах. Второй сидел возле корреспондента Ageyenko.ua и запомнился активными комментариями к каждому второму тезису спикеров. Что же, допускаем, что в Украине есть свои Уоррены Баффеты, которые просто не афишируют свою деятельность.

Если возвращаться к серьезным вещам, то выставка запомнилась рядом интересных выступлений. Хотя спикеры сделали основной упор на трейдинг и секреты торговли на валютных биржах, но были и другие интересные семинары. Ageyenko.ua собрал все ключевые тезисы спикеров, озвученные в ходе двухдневного интенсива.

Как построить эффективную торговую систему

Открыл череду семинаров финансовый аналитик Михаил Макаров, который рассказал о секретах успешной торговли на бирже Forex. По его словам, почти все начинающие трейдеры сталкиваются с двумя проблемами, которые мешают им зарабатывать. Это отсутствие системной торговли и завышенные риски. Михаил Макаров считает, что для новичка на бирже главное – придерживаться принципов своей торговой системы.

Аналитик ИнстаФорекс Михаил Макаров.
Аналитик ИнстаФорекс Михаил Макаров. (Источник: http://www.showfxworld.com/)

«Торговая система – это точные правила совершения сделок, – поясняет Михаил Макаров. – Для начинающих трейдеров, как я полагаю, торговая система должна быть максимально жесткой. Запомните, если у вас в определенный момент возникает ситуация, когда вам необходимо подумать, что делать дальше – это уже не является торговой системой. Торговая система должна описывать абсолютно все ситуации, которые вы встречаете на рынке, у вас должен быть однозначный ответ, что вы должны сейчас сделать».

Михаил Макаров убежден, что начинающие трейдеры должны действовать строго по инструкциям, словно руководствуясь компьютерной программой. Отклоняться от алгоритмов он советует только после 3–5 лет игры на бирже, когда у трейдера уже вырабатывается собственный опыт и он начинает интуитивно чувствовать, что происходит на рынке.

«Торговая система – это конструкция из двух блоков, – объясняет Михаил Макаров. – Первый должен описывать, чем вы торгуете, на каком таймфрейме, какие используете индикаторы, что является торговым сигналом и так далее. А вторая часть – это управление капиталом, то есть объемы торговли».

Михаил Макаров.
Михаил Макаров. (Источник: http://www.showfxworld.com/)

Михаил Макаров отметил, что на валютных рынках доминируют пять основных валютных пар, но при этом в русскоязычном секторе интернета 90% трейдеров торгуют парой доллар/евро. Еще примерно 5% предпочитают пару доллар/фунт. Такой выбор не позволяет диверсифицировать свои активы, но в то же время он выглядит достаточно надежно ввиду постоянного потока новостей, касающихся этих валют.

Продолжил тему трейдерского искусства независимый трейдер и преподаватель школы торговли ForexAC Станислав Половицкий. Спикер рассказал, как правильно выстроить эффективную торговую систему, которая будет приносить стабильный доход.

Независимый трейдер Станислав Половицкий.
Независимый трейдер Станислав Половицкий. (Источник: http://www.showfxworld.com/)

«Основная ошибка тех, кто приходит на финансовые рынки, заключается в том, что они хотят научиться торговать, потом открыть депозит на 1000 долларов и с помощью этой суммы начать зарабатывать деньги, – говорит Станислав Половицкий. – Это классическая ошибка, ведь чтобы начать зарабатывать с тысячей долларов, нужно сильно рисковать. Теоретически вам, конечно, может повезти, но практически, если брать большой временной отрезок, вы останетесь ни с чем. Поэтому основная задача трейдера – научиться прибыльно торговать, а потом брать в управление счета (причем речь идет не только о валютном, но и о других рынках, биржах, инвестиционных фондах), вести их, получать какой-то процент от заработка в виде зарплаты и жить за счет этого. Это путь, по которому должен идти трейдер, чтобы стабильно и прибыльно торговать, но вместе с тем не сильно рисковать».

По словам Половицкого, инвесторы не рассматривают Украину как страну для инвестиций. Спикер отметил, что в Украине практически нет фондового рынка, хотя многие местные трейдеры заинтересованы в его развитии, поскольку он может стать эффективной площадкой для заработка. При этом украинский фондовый рынок потенциально мог бы стать более урегулированной торговой площадкой, чем тот же Forex. Если инвесторы понимают, что рынок не подлежит регулированию, то они не хотят рисковать. Станислав Половицкий подчеркнул, что по своему опыту знает, что гораздо легче привлечь инвестиции на фондовый рынок, чем на валютный, ведь во втором случае существует масса рисков, включая брокерские махинации. Поэтому он советует участникам валютного рынка осторожно подходить к сделкам и не сильно рисковать своим капиталом.

«Лучше вести небольшой счет, иметь небольшой процент от заработка и с этого жить, чем пытаться свою тысячу долларов раскрутить, умножить и так далее, – советует Половицкий. – Потому что у вас появляется азарт – вы приумножили свои деньги раз, два, три, а на четвертый раз вы «слили». Когда ты работаешь на больших счетах, то вообще не имеешь права на ошибку. У тебя совсем другая доходность и другие результаты».

Станислав Половицкий.
Станислав Половицкий. (Источник: http://www.showfxworld.com/)

Станислав Половицкий говорит, что в успешной торговой системе все должно быть четко прописано, чтобы в ней не оставалось никаких вариантов для субъективного мнения трейдера. Залог успеха в любой торговой системе – это анализ ее результатов, ведь в каждой торговой системе нужно находить и устранять ее слабые места.

«Не пытайтесь сделать торговую систему, которая работает на всех рынках, на всех валютных парах и на всех инструментах, – советует аналитик. – Такие системы – это все равно что придумать лекарство, которое лечит от всех болезней. Это нереально. Они очень хрупкие, они летят, они не могут работать на всех инструментах. Когда делается система и на ней пытаются торговать акциями Facebook, парой евро/доллар, фунтом – это путь в никуда. Необходимо фокусироваться на конкретном инструменте и конкретном таймфрейме».

Секреты успеха от ведущего британского трейдера

Одной из изюминок мероприятия стал 90-минутный семинар Алистера Крукса, ведущего британского трейдера и преподавателя Traders Support Club. В течение более 10 лет он учит трейдеров разрабатывать правильные стратегии торговли на рынке и устранять эмоциональные и психологические барьеры.

Британский трейдер Алистер Крукс.
Британский трейдер Алистер Крукс. (Источник: http://www.showfxworld.com/)

Алистер Крукс сразу отметил, что он посвящает торговле на биржах по несколько часов в день. По его словам, научиться торговать можно только на практике, это не та сфера, которую люди могут освоить с помощью специальной литературы или презентаций. Алистер Крукс говорит, что важную роль в трейдинге играют вспомогательные факторы – плоды обучения и труда, но первоочередное значение имеют все же определяющие факторы. Без них нельзя построить успешную торговлю и добиться успеха.

Специально для гостей семинара гуру трейдинга рассказал о факторах, которые он считает определяющими для деятельности трейдера. Прежде всего, Крукс советует разработать четкий план для управления сделками с конкретным уровнем риска. Как правило, трейдеры теряют свои деньги только потому, что идут на слишком рискованные сделки. Алистер Крукс советует определить процент от вашего депозита, которым вы будете готовы рисковать на каждой отдельно взятой сделке. Очень важно постоянно придерживаться данного уровня риска, ведь люди часто меняют этот процент на фоне, например, положительных новостей о валюте, которой они торгуют.

«На каждой отдельной сделке рискуйте не более, чем одним процентом вашего торгового капитала, – советует Крукс. – Именно в этом заключается различие между трейдерами и инвесторами. Последние могут рисковать большим количеством капитала, потому что они сидят в сделке дольше и могут поставить на карту большую сумму. Но я занимаюсь именно трейдингом, а не инвестированием. Лично я никогда не сижу более чем в трех сделках одновременно. Мой целевой уровень всегда должен быть больше, чем размер моего риска. Минимальное соотношение здесь должно быть 2:1. Это очень просто, но не все трейдеры придерживаются этого правила».

Публика внимательно слушала британского гостя.
Публика внимательно слушала британского гостя. (Источник: http://www.showfxworld.com/)

Алистер Крукс убеждает начинающих трейдеров в идеале освоить одну стратегию, несмотря на то, какой она будет – фундаментальной или технической, а уже потом приступать к изучению новых инструментов. Главное – придерживаться избранной стратегии в любых условиях, даже если вы вошли в полосу неудач.

«Моя стратегия заключается в торговле по тренду, – признался Крукс. – Все стратегии делятся на две категории – по тренду и против тренда. Это очень важно, потому что ваш анализ графиков будет отличаться в зависимости от того, будете ли вы торговать по тренду или против. Я ищу критерии для входа на двух временных интервалах. Также у меня есть два дополнительных временных графика, на которых я анализирую рыночные условия. Я торгую всего на пяти рынках. Я тестировал эту стратегию только на индексах, фьючерсах и Forex. Это не значит, что она не сработает на акциях, но сначала ее надо испытать на этом рынке».

Крукс говорит, что его стратегия – не Святой Грааль торговли, но в 65% случаев он заключает прибыльные сделки. При этом среднее отношение потенциальной прибыли к риску составляет 3:1. Британский трейдер торгует только фьючерсами на  DAX и S&P, а также парами доллар/евро, доллар/фунт, доллар/иена.

Алистер Крукс советует учесть, что оптимальное время для торговли большинством популярных валют наступает после 8 утра по Лондону. При этом он отмечает, что чем ближе дневной тренд подходит к своему справедливому диапазону, тем меньше шансов остается на откат. Крукс говорит, что большое количество трейдеров торгуют примерно с 9 часов утра до 15 часов дня, а затем пытаются массово закрыть сделки. Здесь важно прочувствовать ситуацию, чтобы заключить сделку в самый выгодный момент. Тем более после обеда часто в работу включаются крупные банки, которые способствуют снижению тренда.

«Когда вы торгуете по тренду, представьте, что ведете машину. Нет смысла ехать в стену и пытаться ее пробить. Если вы чувствуете сопротивление, нет смысла пытаться его преодолеть», – говорит Крукс.

Начинающим трейдерам было чему поучиться у Алистера Крукса.
Начинающим трейдерам было чему поучиться у Алистера Крукса. (Источник: http://www.showfxworld.com/)

Как трейдер и наставник других трейдеров Алистер Крукс замечает, что многие его подопечные не ведут запись своих сделок. Это связано с тем, что люди склонны заметать свои плохие сделки, но банковский счет трейдера никогда не лжет. Необходимо записывать дату и время сделки, а также ее результат (была она выигрышной или проигрышной). Крукс подчеркнул, что результаты сделки играют важную роль, но не являются ключевым фактором.

«Поделюсь с вами секретом: даже у самых лучших трейдеров в мире бывают три, четыре и даже пять убыточных сделок подряд, – говорит Алистер Крукс. – Но разница заключается в том, что они верно управляют своими рисками и продолжают работать. На самом деле у них нет хрустального шара».

В конце выступления Алистер Крукс отметил, что начинающие трейдеры слишком много внимания уделяют вспомогательным факторам – новостному фону, компьютеру и его техническим характеристикам. Кроме того, они зациклены на собственной прибыли, из-за чего часто забывают о ключевых факторах успеха. Алистер Крукс выделил шесть принципов, которые трейдеры всегда должны держать в голове:

1. Грамотно управлять рисками.

2. Придерживаться одной стратегии, чтобы дать ей шанс стать прибыльной.

3. Знать свои численные показатели, записывать все свои сделки и делать скриншоты.

4. Принимать систематические решения на основании стратегии, а не чувств.

5. Структурировано оценивать свои достижения.

6. Сосредоточиться на соотношении потенциальной прибыли к риску, а не на соотношении прибыльных и убыточных сделок.

Без Трампа не обойтись

Весь мир с волнением ждет, когда состоится инаугурация Дональда Трампа. Политика нового президента США может серьезно изменить расклады в глобальной экономике, и эксперты уже сейчас пытаются предсказать, какие масштабные перемены спровоцирует новый хозяин Овального кабинета. Об этом на выставке рассказал аналитик ИнстаФорекс Александр Давыдов, который представил доклад на тему «Как смена экономической политики США скажется на действиях ФРС и мировой экономике».

Аналитик ИнстаФорекс Александр Давыдов.
Аналитик ИнстаФорекс Александр Давыдов. (Источник: http://www.showfxworld.com/)

В начале выступления Александр Давыдов отметил, что экономическая политика США не менялась еще со времен Джорджа Буша-старшего. Колебались только процентные ставки, но все остальные составляющие внешней и внутренней экономической политики оставались без изменений. По словам Давыдова, каждая экономическая модель рано или поздно переходит в фазу застоя. С этой точки зрения победа Трампа – отличный шанс встряхнуть экономику США и не допустить тупиковой ситуации, которая сложилась в ЕС и Японии, где центральные банки должны удерживать крайне низкие или в японском случае даже отрицательные процентные ставки.

Давыдов говорит, что экономическая программа Трампа сводится к следующим пунктам:

– повысить таможенные пошлины;

– отменить ограничения на добычу полезных ископаемых;

– ограничить иммиграцию;

– снизить налоги;

– сократить финансирование международных организаций и ограничить финансирование бюджетных программ;

– инвестировать в развитие инфраструктуры.

«Самое интересное – это то, что каждый из этих пунктов таит за собой колоссальные изменения в конструкции мировой экономики, начиная от международной торговли и заканчивая фондовыми индексами, – говорит Александр Давыдов. – Суммарно они могут кардинально изменить весь финансовый мир, потому что это полный разворот того, что делалось с 70-х годов».

После Второй мировой войны США как единственная страна, не затронутая этой войной, стали центром новой экономики. Штаты сами торпедировали процесс формирования зон свободной торговли, пиком которого стало создание ВТО в 90-х. При этом США оставили за собой право в единоличном порядке нарушать правила ВТО благодаря тому, что Минфин США может признать определенную страну нерыночной, и тогда на нее со стороны США правила ВТО не распространяются. Этим инструментом Трамп сможет воспользоваться проще всего. Если США в одностороннем порядке повысят пошлины, многие страны могут оказаться на грани банкротства.

«Многие страны с 70-х годов построили свою довольно неплохую экономику за счет того, что они что-то производят и продают США, – говорит Александр Давыдов. – Таким образом построена экономика Мексики. Отчасти точно так же построена экономика Китая. Изменение таможенной политики США может кардинально изменить движение товаров со всего мира, и это затронет все страны. Если Китай не сможет продавать свою продукцию в США, то соответственно он начнет покупать меньше сырья у Австралии и так далее по цепочке».

Александр Давыдов сомневается, что США смогут быстро отменить ограничения на добычу полезных ископаемых. Это сложный политический вопрос: только за право добывать нефть на Аляске боролись несколько президентских администраций в течение более 20 лет. Разумеется, если США отменят эти ограничения, то рынок увидит новый обвал цен на нефть. Кроме того, Америка еще в 20-х годах сознательно начала отказываться от статуса экспортера сырья и развивать промышленность. Многие республиканцы одержимы идей великой индустриальной Америки, поэтому они могут посчитать инициативу Дональда Трампа попыткой превратить США в банановую республику.

Александр Давыдов.
Александр Давыдов. (Источник: http://www.showfxworld.com/)

В вопросе иммиграции главная проблема США заключается в том, что перестал работать хваленный «плавильный котел», который позволял иммигрантам быстро осваивать американские традиции и культуру. Но массовая иммиграция последних десятилетий внесла сбой в эту систему.

«Доходит до ужасных вещей, – отмечает Александр Давыдов. – По самым скромным подсчетам американских социологов, в Калифорнии треть населения не знает английского языка, они говорят на испанском. То есть «плавильный котел» перестал работать, они не считают себя американцами».

В сфере налогообложения Дональд Трамп собирается использовать метод пряника. Налоги в США ниже, чем в Европе, но они все же достаточно высоки – примерно 50% зарплаты. Одновременно в США довольно большие корпоративные налоги – от 10% до 15%. Трамп, несмотря на дефицит бюджета и необходимость брать деньги взаймы, предлагает снизить эти налоги, чтобы оживить экономику страны. Американские компании ежегодно выводят из страны примерно 1 трлн долларов, чтобы не платить налог.

«Представляете, если поток этих денег уменьшиться хотя бы в два раза? – спрашивает Александр Давыдов. – Вот вам и деньги появились и поступления в бюджет пошли. Вот вам и никаких проблем».

Еще один важный для США вопрос – сотрудничество с международными организациями. США – крупнейший международный донор, но кроме этого Штаты напрямую финансируют другие страны. Например, США финансируют египетскую армию и пакистанскую разведку. По словам Давыдова, только помощь Европе в виде обеспечения безопасности оценивается в 150–200 млрд долларов ежегодно. При этом Германия тратит на оборону только 42 млрд долларов или 1,3% ВВП. Оборонный бюджет США составляет 4,3%. С другой стороны, согласно требованиям НАТО, все страны-участницы блока должны тратить на оборону не менее 2% ВВП. Но среди влиятельных европейских государств это требование выполняет только Великобритания. Трамп хочет заставить европейские страны самостоятельно решать свои проблемы, но для них это очень сложный вопрос, ведь чтобы повысить расходы на армию, нужно резать «социалку».

Александр Давыдов продолжил общение с публикой в кулуарах.
Александр Давыдов продолжил общение с публикой в кулуарах. (Источник: http://www.showfxworld.com/)

Александр Давыдов говорит, что главная часть программы Трампа – это инфраструктура. Трамп хочет создать новые дороги, электростанции, водоочистные сооружения и другие объекты инфраструктуры, чтобы вернуть производство в США. Это существенно повлияет на потоки мирового капитала. В течение последних 30 лет США выступали экспортером капитала, но Трамп предложил навести порядок у себя. Если он реализует свои планы, то американский капитал будет оставаться внутри страны, а мировые рынки начнут испытывать дефицит средств.

«Если в США состоится полная реализация программы Трампа, то это приведет к очень большому возврату капитала в страну, – убежден Александр Давыдов. – ФРС столкнется с угрозой гиперинфляции. Федрезерв не может этого допустить, потому что страна привыкла жить в условиях очень низкой инфляции».

На днях ФРС подняла процентную ставку, но, по словам Давыдова, это продуманный шаг, никак не связанный с результатами президентских выборов. Хотя Федрезерв анонсировал, что в течение 2017 года повысит ставку еще три раза, однако Александр Давыдов прогнозирует, что повышение ставок будет проходить чуть более медленными темпами. Впрочем, ставки будут расти дальше, чтобы не допустить обесценивания капитала.

«Повышение ставок со стороны ФРС будет неизбежным. В два повышения я верю. Три – при хорошем стечении обстоятельств. Даже снижение налогов в США приведет к частичному перетоку капитала в страну, потому что норма доходности в Штатах вырастет. Доллар будет дорожать, а остальные валюты пойдут вниз. Но это будет долгий процесс, который продлится как минимум четыре года», – резюмировал Александр Давыдов.